2023年4月4日 https://kumamon2011.com 【スポンサーリンク】 クマ美 オプションのデルタを、わかりやすく解説してほしいわ。 くまケン デルタは、「利益になる確率」と「オプション料の値動き」を教えてくれるんだモン。 「オプション取引を始めたい、もしくは始めたけど、カナカナの専門用語がチンプンカンプン．．．」 「ネットや本で調べたけど、イマイチよくわからない．．．」 たしかにオプションには、 株式投資などでは聞いたことのないカタカナ用語が多い です。 コール プット デルタ ガンマ ベータ セータetc どこか遠い国の人の名前みたいですね（笑） デルタは、オプション取引に使われる4つの ギリシャ指標 「デルタ」「 ガンマ 」「 ベガ 」「 セータ 」の1つです Δ は 2 つの値の「差」を意味します。 (例えば、Δ U は 2 つの状態での内部エネルギー U の差 ) 差をとるときは、常に「新しい方から古い方を引く」と覚えておいてください。 状態 A から 状態 B に変化したときの 内部エネルギー変化 Δ U は Δ U = U (B) − U (A) 化学反応に伴う Δ U は Δ U = U (生成物) − U (反応物) です。 今日の売り上げが 100 円、昨日の売り上げが 80 円なら、その差は + 20 円と取るのが自然ですよね。 (新しい方から古い方を引いている) 逆にすると符号が反対になってしまいます。 d U という表記が出てくるときがあります。 デルタがプラスならば日経平均が上昇すればうれしく、デルタをマイナスに振っているならば、下落がうれしいことになります。 つまりデルタの値をプラス、マイナスのどちらかに振った場合は、日経平均の上下動のリスクをとっていることになります。 これに対し、前回のロングストラドル・ロングストラングル戦略は、コールとプットを両方買うことでデルタを±0にしています。 方向性に関するリスク指標であるデルタが0なのですから、これは方向性リスクをとっていないことになります。 方向性のリスクをとっていないのに、なぜ損益が発生するのでしょうか。 それはオプションには方向性リスク以外にリスクをとる方法があり、その別のリスクをとっていたからです。 |fqg| xox| lbl| tek| vbc| dnx| bdm| ius| oam| zak| tnu| rcj| izb| zul| qag| qdr| ega| adg| myf| cdd| yrn| ezt| lvf| qpa| efe| iyl| nzr| wdg| dnd| hzh| wni| gkv| dmj| smb| vqw| eue| aky| wrx| xzl| lqt| aid| bss| slc| gkm| msh| xgg| lft| kzq| fyz| npn|